佳驰科技闯关科创板上市申请获受理 拟募资超12亿元

6月20日，资本邦了解到，成都佳驰电子科技股份有限公司(下称“佳驰科技”)闯关科创板上市申请获上交所受理，本次拟募资12.45亿元。

图片来源：上交所官网

佳驰科技是国内主要的电磁功能材料与结构(简称EMMS)提供商，致力于引领和推动我国EMMS技术的发展、为我国国防安全及电子信息行业的发展做出贡献。

财务数据显示，公司2019年、2020年、2021年营收分别为1.55亿元、2.79亿元、5.30亿元;同期对应的归母净利润分别为7449.53万元、-1369.07万元、3.16亿元。

发行人本次上市选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第(一)项，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

根据中汇会计师事务所出具的《审计报告》(中汇会审[2022]2373号)，2021年度公司扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润为30,759.74万元，营业收入为53,017.02万元，公司最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元。结合发行人报告期增资及股权转让对应的估值情况以及可比公司在境内市场的估值情况，基于对发行人市值的预先评估，发行人预计将满足前述上市标准。

本次拟募资用于电磁功能材料与结构生产制造基地建设项目、电磁功能材料与结构研发中心建设项目、补充营运资金。

截至本招股说明书签署日，邓龙江为公司控股股东、实际控制人，为公司的关联自然人。资本邦注意到，高投毅达持有公司3%股权。

佳驰科技坦言公司存在以下风险：

一、公司所在技术领域变革性技术发展带来的风险

公司研制的电磁功能材料与结构系列产品主要致力于提升武器装备平台隐身能力的水平。由于现代各类光电磁探测技术及系统装备水平的快速发展，隐身技术将有可能发生突破性变革。如果公司未来不能持续进行该领域技术及材料跨代研发，有效应对技术变革，则公司将难以开发出满足下一代武器装备发展需求的产品，可能对公司军品业务造成重大不利影响。

二、公司研发的产品存在无法量产的风险

由于公司所处军工行业的特殊性，技术难度较大、系统较为复杂。公司产品的研制需经过方案设计、工艺评审，特别是装机评审阶段。研发、试验和验证考核周期较长、定型批产过程较为复杂。公司处于预研、试制阶段的产品在未来能否通过试验评审实现量产，与公司自身研发能力、客户应用装备型号需求有着密不可分的关系。因此公司研发的产品存在无法量产的风险，将对公司业绩增长带来重大不利影响。

三、公司客户集中度较高的风险

公司主要从事电磁功能材料与结构的研制，是该领域军工配套产品供应商，下游客户集中度较高。报告期内，公司向航空工业集团及其下属单位销售实现的营业收入占当期营业收入的比例分别为64.74%、70.17%和58.34%，向前五大客户的营业收入合计金额占当期营业收入的比例分别为92.90%、94.01%和94.93%。

如果航空工业集团等主要客户的需求出现较大变化或者生产经营出现较大波动，将会对公司经营业绩产生不利影响。

四、知识产权保护不力带来的风险

自2008年成立以来，公司一直专注于在电磁功能材料与结构领域进行基础研究、应用研究和产业化探索，并已在材料基础机理、性能设计、体系选型、合成配方、工艺实现等方面形成系列核心技术，相关核心技术是公司核心竞争力的重要支撑。如果公司未来不能有效执行知识产权保护的内控制度，未能及时发现其他主体侵犯公司知识产权的行为并采取有效的法律措施，则可能对公司行业竞争力产生负面影响。（陈蒙蒙）

关键词： 成都佳驰电子科技股份有限公司 佳驰科技 科创板上市